29.11.2016 - 09:22
MADRID, 29 (EUROPA PRESS)
La Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) ha decidit suspendre cautelarment, amb efectes immediats, la cotització de les accions d’Indra i Tecnocom després de conèixer-se que la primera llançarà una oferta pública d’adquisició (opa) d’accions pel 100% del capital de la segona per un import de 305 milions d’euros, excloent l’autocartera, a raó de 4,25 euros per acció.
Indra ha assolit acords irrevocables amb accionistes de Tecnocom que controlen el 52,7% del seu capital.
La CNMV ha adoptat aquesta decisió minuts abans de l’obertura del mercat en concórrer circumstàncies que poguessin pertorbar el desenvolupament normal de les operacions sobre els valors, sense precisar el moment en què tornaran a cotitzar.
Les accions d’Indra van tancar aquest dilluns a un preu de 9,81 euros, amb un descens de l’1%, mentre que les de Tecnocom van acabar la sessió amb un avanç del 13,39%, fins a intercanviar-se a un preu de 3,81 euros per títol.
En concret, el preu que pagarà Indra per cada títol de Tecnocom suposa una prima del 12% respecte a la cotització del tancament del 28 de novembre del 2016 i una prima de 28% respecte al preu mig ponderat dels darrers tres mesos de cotització.
L’operació s’instrumentarà mitjançant una oferta mixta d’efectiu (60%) i accions d’Indra (40%), valorades a 9,8461 euros. Això suposa 2,55 euros en efectiu i 0,1727 accions d’Indra per cada acció de Tecnocom.
L’oferta pública d’adquisició valora el 100% del capital de Tecnocom en 305 milions d’euros, excloent l’autocartera, cosa que significa un múltiple de valor d’empresa sobre Ebit estimat per al 2017 (abans de sinergies) de 14,3 cops i un valor d’empresa sobre Ebit estimat per al 2017 (posterior a sinergies) de 5,2 cops.
L’operació està condicionada a l’aprovació de les autoritats de competència, a l’acceptació d’un mínim del 50,01% del capital de Tecnocom (excloent els acords irrevocables signats per accionistes que representen el 52,7% de Tecnocom), a l’acceptació d’un mínim del 70,01% del capital social total i a l’aprovació per part de la junta general d’accionistes d’Indra de l’augment de capital relacionat amb la transacció.
El tancament de l’operació està previst per al segon trimestre del 2017.
