21.04.2017 - 18:41
Descarta la venda d’actius de l’espanyola, com Cellnex o Hispasat
ROMA, 21 (Reuters/EP)
Atlantia busca una fusió amb Abertis, però només si la integració s’aborda mitjançant un acord “amistós” i compta amb la implicació i el consentiment de Criteria CaixaHolding, primer accionista de la companyia espanyola amb un 22,3% de la seva capital.
Així ho ha explicat el conseller delegat del grup de concessions italià, Giovanni Castellucci, en la seva primera comunicació pública sobre la proposta de fusió realitzada durant la seva intervenció davant la junta d’accionistes d’Atlantia.
“L’operació ha de concebre’s com a amistosa perquè aporti valor a totes les parts, des dels gestors fins als accionistes d’Abertis, així com al seu consell d’administració i a les institucions espanyoles. En cas contrari, no estem disposats a abordar-ho”, ha sostingut Castelluci.
El primer executiu d’Atlantia ha emmarcat l’operació en la seva estratègia de creixement: “L’opció d’una fusió amb Abertis suposaria accelerar la diversificació geogràfica de la companyia i optimitzaria el cost de finançament”.
No obstant això, a més del caràcter amistós, ha posat una altra condició per emprendre l’operació, que passa per no posar en perill el compromís de creixement de dividend que Atlantia ha assumit amb els seus accionistes.
Castellucci ha explicat que el grup compta amb marge financer per abordar l’operació sense perjudicar la seva ràtio de deute.
La companyia suporta actualment un endeutament d’uns 11.670 milions d’euros, la qual cosa suposa 3,1 vegades la seva Ebitda, i el passiu d’Abertis és d’uns 14.600 milions.
El conseller delegat d’Atlantia ha precisat que la companyia no mantindrà els mercats pendents durant molt temps de la concreció de l’oferta, després que aquesta transcendís aquest dimarts.
DESCARTA VENDES D’ACTIUS
Respecte a aquests detalls, ha descartat que en el marc de l’operació es contempli la venda d’actius d’Abertis, com pot ser la seva participació en l’operador d’antenes de telefonia mòbil Cellnex i la seva filial de satèl·lits Hispasat, amb la finalitat d’aixecar recursos per finançar-la.
“Fins i tot en l’escenari en què sigui necessari una aportació més gran de capital, no és d’esperar que, com a pas necessari, calgui vendre actius. Seria un error dissenyar una operació havent de contemplar per endavant la venda d’actius importants”, ha afegit Castellucci en la roda de premsa posterior a la junta.
A més, ha insistit en el seu interès que Criteria CaixaHolding segueixi constituint un soci de referència de la nova eventual companyia: “Serà amb ells amb qui hàgim d’analitzar l’atractiu del projecte”.
No obstant això, el primer executiu del grup italià ha declinat donar una orientació sobre el preu de l’operació, i va insistir a “utilitzar el condicional” per parlar d’ella. A més, ha assegurat que els “dos grups tenen un futur brillant en solitari”, en cas que la integració no es dugui a terme.
NOU GEGANT D’INFRAESTRUCTURES
L’eventual integració d’Atlantia i Abertis, plantejada per la firma italiana, conformaria un nou gegant de les concessions d’infraestructures de transport participat per la família Benetton i Criteria CaixaHolding.
El grup resultant gestionaria una xarxa de 13.600 quilòmetres d’autopistes repartides en vuit països, a més dels satèl·lits de Hispasat i un grup d’aeroports, entre ells, els dos de Roma.
La companyia fusionada tindria una capitalització d’uns 35.000 milions d’euros, en funció de l’actual valor de mercat de les dues empreses, i generaria ingressos anuals d’uns 10.400 milions d’euros.
