ACN Madrid.-El consell d’administració d’Abertis, presidit per Salvador Alemany, ha emès el seu informe preceptiu sobre l’oferta d’adquisició d’accions llançada conjuntament per la italiana Atlantia i l’alemanya Hochtief, filial de l’espanyola ACS. Tots els membres del consell, sense excepció, han valorat ”la contraprestació de l’oferta de manera positiva”, segons indiquen en l’informe publicat com fet rellevant per la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV). El pronunciament favorable s’ha fet ”per unanimitat dels assistents, sense que cap membre” del consell ”hagi formulat pronunciament individual discrepant amb l’adoptat” pel consell. En relació amb el preu de l’oferta, 18,36 euros per acció, el consell destaca que suposa ”una prima per acció del 33% sobre la mitjana de preu de l’acció d’Abertis en els sis mesos anteriors al 13 d’abril del 2017, data anterior a l’anunci de l’interès d’Atlantia per Abertis.

El consell d’administració ha emès el seu informe preceptiu aquest dimarts, després de la reunió del consell celebrada aquesta dilluns, i vint-i-quatre hores abans de finalitzar el termini fixat per la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV). A l’octubre passat, el consell ja va publicar un primer informe sobre l’opa presentada el 15 de maig passat per Atlantia i la va considerar ”millorable”. Ara, davant l’oferta de 18,36 euros per acció, els membres del consell consideren que el preu que s’ofereix per part d’Atlantia i Hochtief és ”raonable’ (fair) ”des d’un punt de vista estrictament financer per als accionistes d’Abertis”. Amb aquest preu, els compradors valoren la companyia en prop de 18.200 milions d’euros. En l’informe del consell aprovat aquest dilluns es destaca les intencions dels oferents, Hochtief i Atlantia, que han manifestat la voluntat de subscriure un acord de col·laboració estratègica amb l’objectiu de ”maximitzar” la relació estratègica i les sinergies estimades com a conseqüència de la ”complementarietat dels negocis entre les entitats i Abertis en relació amb el desenvolupament de nous projectes” en el segment de les concessions d’autopistes. Els membres del consell també valoren positivament el compromís anunciat per els compradors de respectar i potenciar la línia estratègica que fins ara ha mantingut Abertis i que ha servit per convertir-se en el primer operador mundial de concessions d’autopistes. L’actual direcció també subratlla el compromís dels compradors de no fer cap més desinversió que les anunciades vendes de les participacions que actualment té Abertis a Cellnex (29,9%) i Hispasat (57,05% més el 33,69% del contracte de compravenda subscrit amb Eutelsat i sobre el qual el consell de ministre ha donat llum verda per a la seva adquisició). La junta general d’accionistes celebrada el 13 de març passat va autoritzar al consell d’administració d’Abertis a vendre a Red Elèctrica la participació a Hispasat per un valor de 656 milions d’euros més la cessió del contracte de compravenda amb Eutelsat subscrit el 18 de maig del 2017 per adquirir el 33,69% de les accions d’Hispasat. Després de l’acord del consell de ministres del 6 d’abril passat, Abertis té el 89,68% de les accions d’Hispasat, el CDTI el 2,91% i el SEPI (Societat Estatal de Participacions Industrials) el 7,41% restant. Criteria també accepta l’OPA i fa caixa amb 3.845 milions d’euros Tots els membres del consell d’administració han manifestat la seva intenció inicial d’acceptar l’oferta llançada conjuntament per Atlantia i Hochtief. Els quatre consellers dominicals en representació de Criteria Caixa, Salvador Alemany, Marcelino Armenter, Juan José López Burniol i Susana Gallardo han manifestat la intenció de vendre les 149.265.271 accions que representen el 15,07% dels drets a vot d’Abertis, cosa que li suposarà un ingrés de prop de 2.741 milions d’euros. Per altra banda, G3T, SL, conseller dominical nomenat a proposta d’Inversions Autopistes, societat controlada per Criteria Caixa, també ha manifestat la intenció de vendre la seva participació de 60.123.057 accions que representen el 6,07% de les accions d’Abertis, cosa que suposaria un ingrés addicional de prop de 1.104 milions d’euros. Amb aquestes dues operacions, Criteria Caixa ingressarà uns 3.845 milions d’euros. ”Preocupació” del comitè d’empresa per la poca concreció de l’ofertaEn l’informe del consell d’administració es publica un annex amb l’opinió del comitè d’empresa d’Abertis. Els representats del treballadors fan una valoració general i inicial ”favorable” sobre algunes de les intencions manifestades per als compradors i que suposen una garantia per una ”inversió estable i a llarg termini”. També es valora que en el segon fullet de l’oferta s’hagi eliminat l’expressió ”optimització de costos” que hi havia en la primera versió del fullet de l’OPA i en definitiva es veu en bons ulls el projecte industrial a llarg termini basat en les sinèrgies dels dos grups empresarials compradors d’Abertis. Tot i aquestes valoracions generals ”favorables”, el comitè expressa la seva ”preocupació” per la manca de concreció de moltes de les intencions expressades per als compradors. Per exemple, els treballadors veuen en preocupació l’afirmació ”té actualment la intenció de no modificar” la seu social d’Abertis a l’estat espanyol. Per als treballadors aquesta expressió ”actualment” suposa una ambigüitat i una manca de concreció que es valora negativament. Els treballadors també valoren negativament el fet que els compradors tinguin intenció d’excloure del mercat borsari les accions d’Abertis.

Si podeu llegir VilaWeb és perquè milers de persones en són subscriptors i fan possible que la feina de la redacció arribe a les vostres pantalles.

Vosaltres podeu unir-vos-hi també i fer, amb el vostre compromís, que aquest diari siga més lliure i independent. Perquè és molt difícil de sostenir un esforç editorial del nivell de VilaWeb, únicament amb la publicitat.

Som un mitjà que demostra que el periodisme és un combat diari per millorar la societat i que està disposat sempre a prendre qualsevol risc per a complir aquest objectiu. Amb rigor, amb qualitat i amb passió. Sense reserves.

Per a vosaltres fer-vos subscriptor és un esforç petit, però creieu-nos quan us diem que per a nosaltres el vostre suport ho és tot.

Vicent Partal
Director de Vilaweb